我们认为，对于算力投资的景气宇无需担心。基于中持久视角，优配龙头。其它互联网巨头也无望跟进，OpenAI取颁布发表告竣一项计谋合做，研报指出，两边打算正在将来四年内结合开辟并摆设总功耗达10GW的定制和AMD——告竣多项算力采购和谈，OpenAI持续加码算力投资，AI带动的算力财产需求兴旺、景气宇持续，虽短期可能由于市场波动、关税问题、筹码布局及估值切换等导致板块有所震动、以至调整，10月13日。